美国佛州华联在棕榈滩举办教育投资讲座和围炉对话
华联秘书部供稿 2019年12月15日星期日

郭睿首席财务分析师,克朗奎斯特教授和CASEC颜耀阳主席(左起)
 
正值即将到来的2020年新年金融计划之际,南佛罗里达洲科学,教育和文化协会(CASEC)于12月15日周日下午,在棕榈滩的西博因顿图书馆分馆举办了教育性质的投资和行为金融研讨会。本次活动特地邀请了位于西棕榈滩的普林斯顿资产管理公司首席执行官郭睿, 首席财务分析师。以及迈阿密大学赫伯特商学院副院长兼博士导师Henrik Cronqvist亨理克·克朗奎斯特博士作为专家讲员。
 
华联主席颜耀阳博士在介绍时说: “在当今的时代,大家对金融知识的理解和运用, 越来越重要。华联非常高兴可以为我们的会员举办这次金融和投资信息丰富的活动。我很荣幸地介绍两位该领域的专家,为大家讲解投资领域的基础知识,和行为金融学的一些领先概念。郭睿女士经营着一家资产管理投资公司,其团队管理的投资策略在美国国内名列前茅。她曾在华尔街投资银行摩根大通的债券资本市场和房利美的债券和财政部工作,具有丰富的资本市场投资经验。克朗奎斯特教授是世界著名的金融行为经济学家, 迈阿密商学院的副院长和博士导师。我们希望今天的讲座为在座各位听众提供实践和理论学习的良好机会。”
 
华联成员聆听郭睿讲座
 
目前在华联担任财务总监的郭睿女士向大约五十名华联专业人士和其他听众讲解了一些金融投资的基本概念。其中包括固定收益和信贷投资的基本术语、概念、策略, 和美联储的职能以及近期利率变动对资本市场的影响。华联的目标之一是促进多元文化,虽然演示文稿和介绍材料用英语写成,但讲座的内容以中文讲解的。一方面, 郭女士讨论了固定收益证券如何在平衡投资组合中可以降低风险, 并充当有效的多元化工具。另一方面, 她解释了如何将各种固定收益债券, 比如国债、政府部门债、按揭债、公司债和优先股等等, 一起用于构建投资组合, 使之拥有具有吸引力的, 风险调整后的良好收益。郭睿提到:“从历史统计数据来看, 由于股票和债券之间存在负相关关系,债券投资应该成为大家投资组合的一部分。我们鼓励中国华人华侨家庭意识到稳定投资的重要性,并遵循系统投资的方法来增加自己和家庭的财富。”
 
郭睿女士采访克朗奎斯特教授
 
接着, 以围炉的对话形式,著名国际学者, 迈阿密商学院的副院长克朗奎斯特教授回答了有关行为金融与投资方面的有关问题。克朗奎斯特教授经常受到国际金融组织的邀请, 作为会议主讲人到世界各地发表演讲。在芝加哥大学商学院学习期间,2017年诺贝尔经济学奖获得者理查德·泰勒Richard Thaler是克朗奎斯特的博士学位论文顾问导师。此学科假设投资者的信息结构及特点会有系统地影响其投资决策及市场结果。主张心理理论和投资者感性因素可被用以解释资本市场的反常情况。教授解释说,虽然古典经济学理论假设市场参与者总是以理性的方式行事,但在现实世界中,人们的决策经常受到心理因素和偏见的影响。行为金融理论分析, 可以检验投资者是否存在认知偏差和固性行为, 和什么原因导致市场异常和投资者错误。投资者常犯的错误很多, 比如说, 有选择的记忆, 过度自信, 确认偏差等。副院长说:“为了克服这些影响和偏见,虽然可以理解中国背景的投资人通常对地产类投资情有独钟, 建议大家应认识到多元化的投资组合的重要性和定期重新平衡投资组合的必要性。”
 
参加讲座的部分成员合影
              
在观众提问讨论后,华联向克朗奎斯特副院长赠送了礼物,以表示对他的出席的感谢。最后, 讲员们同与会者一起品尝了精美的传统中国点心,并进一步讨论了本次讨论的收获。正如另一位芝加哥大学出身的, 荣获1990年诺贝尔经济学奖的Harry M. Markowitz哈里·马科维茨精辟的概括到:“多元化投资是金融界唯一可能存在的免费午餐。” 于此,听众表达了在将来更多地了解投资理念和选择的愿望。