美国经济萧条预警:现款为王来临!新冠病毒冲击下的理财因应之道【系列 3】
全安财务专栏15

读者问:李先生,美国政府如此无上限的量化宽松,无限制的投放货币会不会引起通货膨胀,货币贬值?您对经济前景有何种预期?

答:(接上期)上周参众两院通过了6万亿应付新冠危机:2万亿给受到冲击的企业、以及中、低收入家庭发钞票;4万亿给美联储量化宽松(印钞票买债券……)。一万亿就是一个常人难于想像的天文数字:去年,90多岁的卡特老总统自爆曾经打电话给川普,苦口婆心劝导现任总统:过去三十年,美国政府对外发动三场战争(两场伊拉克战争,一场阿富汗战争),花了上万亿;而中国则花了上万亿用来搞建设,结果成为可以赶超美国的全球第二大经济体。我粗略估算,一万亿美元,即使全部是100美元的大钞,可以装满560架大飞机的货仓。何况六万亿,更是六倍。

至于大量投放货币,会不会带来通货膨胀、货币贬值?我认为在短期之内不仅不可能,而恰恰相反,起码一年之内,可能会出现通货紧缩,货币短缺:正好证明联邦政府的做法是对的、及时和必要的。在世纪瘟疫的冲击下,很大的机率会出现经济萧条、现款为王的阶段。我们可能要先经历经济下滑、紧缩、萧条、复苏、上升、繁荣。经济周期只有进入上升、繁荣时期,才可能出现经济升温、过热、通货膨胀。我预估它一年之内也许可以走出经济下滑、紧缩、萧条,已经是够大胆、够乐观的预测了!

为何政府投放如此多的货币,释放如此多的流动性,经济仍然无法在短期内升温呢?关键就在于政府投放的货币M0,目前无法变成经济运转形式的 M2:美国疫情仍在扩散,封城、关店、大家宅在家中、确诊数、死亡数天天飞涨,……,预估有效药物最快一、二个月投放市场;有效疫苗经过反复试验、能够抑制病毒未来变异,起码需要一年。在这一年之内出现经济下滑、经济萧条是大概率的事。至于会不会通货膨胀,那是两、三年以后的事情,你必须能够聪明地挺过眼前艰难的一年再说!

目前已经出现非常怪异的现象:股市下跌、债市下跌(通常股、债相反相克),连黄金也表现不佳:

请参看下面两张图,金价五天下降2.24%($1666.9-$1629.6),而美元五天倒升了0.69% ( 99.39-100.08)。

 

为什么黄金并没有象某些投资专家的预测那样:飙过1800,1900,甚至2000,那如我前面所说:在二、三年以后,才能出现通货膨胀。因为在这经济萧条通缩时期,货币匾乏的状态下,黄金不可以买到生活所急需的粮食、厕纸、水……,    又买不到大幅贬值的股票及房产(而现款可以)。按照2008年的经验,股票及房产都会腰斩一半以上,如前所述,这次可能更大。侨胞们,如果您有大笔可以动用的现款,您是有机会赚大钱的! 

我为什么说现款而不是现金呢?现金就是现钞,它只是现款的一部分,只有现款的部分功能,它并不能立刻买到股票;前面所提现款包括市场随时可以套现的现金帐户、货币基金、固定利息账户、人寿保单里的现金值等。

从财务计划中,常常要求个人、家庭、公司应该随时保有两个月以上开销的应急资金,在这个现款为王的年代,可是越多越好:起码可以保您平安度过难关,也许能帮助他人或发点小财!

海外华人同胞们!在世纪瘟疫面前,我们帮国内打完“上半场”(买海外的口罩寄国内);又正在帮西方打“下半场”(再次买市面上的口罩捐赠本地政府、医院);还注定必须得打两面夹击的加时赛(国内看我们是外国人,而西方人永远把我们当中国人!),我们需当自强不息,把握“危”中有“机”:沧海横流,方显英雄本色!!!

欲知后事如何,且听下回分解!

李茂洪  
注册财务计划师 CFP  
财务顾问 ChFC 
保险顾问 CLU
 
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